Seguro de vida temporal frente a seguro de vida universal: una explicación sencilla

¿Qué es un seguro de vida temporal?

El seguro de vida temporal es muy sencillo. Tú eliges el importe de la cobertura y la duración —lo más habitual es que sea de 10, 20 o 30 años—. Si falleces durante ese periodo, tus beneficiarios recibirán la indemnización por fallecimiento. Si sobrevives al plazo de vigencia, la cobertura finaliza y no se abonará ninguna indemnización.

Dado que no incluye un componente de valor de rescate y que la cobertura tiene una fecha de vencimiento definida, el seguro de vida temporal es considerablemente más barato que el seguro permanente para la misma cuantía de cobertura. Una persona sana de 35 años suele poder contratar una póliza temporal de 20 años por un importe de 500.000 dólares por menos de 50 dólares al mes.

Para quién es más adecuado: Personas con una obligación financiera concreta y de duración limitada que desean proteger: una hipoteca, la manutención de los hijos hasta que alcancen la mayoría de edad o la sustitución de ingresos durante los años de actividad laboral.

¿Qué es un seguro de vida universal?

El seguro de vida universal es una cobertura permanente —puede durar toda tu vida— que cuenta con una característica de la que carece el seguro temporal: la flexibilidad. Dentro de ciertos límites, puedes ajustar el importe de la prima que pagas e incluso modificar la indemnización por fallecimiento a medida que cambian tus circunstancias vitales. Parte de lo que pagas se destina a una cuenta de valor en efectivo que crece con el tiempo, sobre la que se puede solicitar un préstamo o disponer de ella bajo ciertas condiciones, y que se acumula con diferimiento fiscal. La indemnización por fallecimiento suele estar exenta del impuesto sobre la renta para tus beneficiarios, lo que constituye una de las verdaderas ventajas fiscales del seguro de vida que a menudo se pasa por alto.

Los seguros de vida universal se presentan en varias modalidades, y las diferencias son importantes:

• Seguro de vida universal garantizado (GUL): diseñado para mantener la cobertura vigente de por vida al menor coste de cobertura permanente, con una acumulación mínima de valor de rescate. Piensa en él como un «seguro temporal permanente».
• Seguro de vida universal indexado (IUL): el crecimiento del valor de rescate está vinculado a un índice de mercado como el S&P 500, normalmente con un mínimo (a menudo del 0 %) para que no pierda valor en un mercado a la baja, y un máximo o una tasa de participación que limita la subida.
• Seguro de vida universal variable (VUL): el valor de rescate se invierte en subcuentas de mercado. Mayor potencial de crecimiento, riesgo real de mercado y, por lo general, comisiones más elevadas. Se trata de la versión más compleja.

Debido a las características de cobertura permanente y valor en efectivo, las primas son considerablemente más elevadas que las de los seguros temporales para la misma indemnización por fallecimiento.

Para quién es más adecuado: Personas que desean una cobertura que no caduque, que buscan flexibilidad en el pago de las primas ante las fluctuaciones de sus ingresos, o que tienen objetivos de planificación patrimonial u obligaciones financieras permanentes (como, por ejemplo, mantener a una persona dependiente con discapacidad).

Los errores más comunes

Dos, en esta comparación.

Contratar un seguro de vida universal cuando bastaría con uno temporal, simplemente porque alguien te ha hecho creer que el valor de rescate es una inversión infalible. Las simulaciones de los productos indexados suelen mostrar previsiones optimistas. El resultado real depende de los límites máximos, las tasas de participación y las comisiones, aspectos que la mayoría de los compradores nunca tienen en cuenta. Muchos asesores financieros te dirán que «contrates un seguro temporal e inviertas la diferencia», y para muchas familias eso es lo más sensato. Hay situaciones legítimas en las que el seguro de vida universal tiene sentido, pero la decisión debe basarse en tus objetivos, no en una proyección.

Considerar el seguro de vida universal como algo que «se contrata y ya está». Esta es la trampa específica del seguro de vida universal: dado que las primas son flexibles, es posible no aportar fondos suficientes a la póliza durante años sin darse cuenta. El valor de rescate se va agotando silenciosamente para cubrir los costes del seguro —que aumentan a medida que se envejece— y la póliza puede caducar cuando se tiene entre 60 y 70 años, precisamente cuando ya no resulta asequible sustituirla. Una póliza de vida universal requiere una revisión periódica de la financiación. No es un producto de «piloto automático» al estilo de un seguro de vida entera.

El error subyacente es el mismo en ambos casos: comprar un producto que no se adapta a tu situación, normalmente porque alguien te ha vendido sus características sin relacionarlas con tus objetivos reales.

Algunas preguntas que conviene plantearse antes de tomar una decisión

• ¿Qué es lo que realmente estoy intentando proteger y durante cuánto tiempo?
• ¿Qué pasaría con mi familia desde el punto de vista económico si mañana ya no estuviera aquí?
• ¿Tengo otros ahorros e inversiones, o la acumulación de valor en efectivo es algo que no he tenido en cuenta en otros ámbitos?
• ¿Cuánto puedo permitirme pagar realmente cada mes en primas sin que me suponga un esfuerzo para mi presupuesto?

Ninguna de estas preguntas tiene una única respuesta correcta. Pero te darán muchas pistas sobre qué tipo de póliza se adapta mejor a tu vida.

Una cosa más

El seguro de vida rara vez es una decisión que se toma una sola vez. Tus necesidades de cobertura cambian cuando te casas, tienes hijos, compras una vivienda, pones en marcha un negocio o tus ingresos varían de forma significativa. Es posible que la póliza que contrataste a los 30 años ya no sea la más adecuada a los 45.

Reviso los seguros de vida con los clientes no solo cuando los contratan por primera vez, sino también con el paso del tiempo, ya que una póliza que tenía todo el sentido hace diez años puede que ahora necesite algunos ajustes. Si quieres un punto de partida en un lenguaje sencillo antes de que hablemos, la guía para el consumidor sobre seguros de vida de la NAIC explica muy bien los conceptos básicos.

Si prefieres una cifra concreta en lugar de una estimación, nuestra herramienta de cotización de seguros de vida te llevará unos tres minutos. Y si vives en Florida, Georgia, Alabama, New Hampshire o Míchigan y quieres una segunda opinión sobre tu póliza actual —o si prefieres empezar de cero y averiguar qué es lo que realmente necesitas—, estaré encantado de hablar contigo.